大金重工:静待海上风电起

　　看好公司新产能释放对接海上风电启动,给予“推荐”评级。公司2014 年本部搬迁,募投项目建设收尾,总体处于调整阶段,2015年起订单将迎来交付高峰。我们预计公司2014-2015 年收入分别为3.88 亿元、8.10 亿元,净利润分别为0.45 亿元和1.03 亿元,每股收益分别为0.13 元、0.29 元,我们认为可给予公司2015 年每股收益25-30 倍PE 估值,给予“推荐”评级。
　　风险:东北弃风限电继续,发货不及预期。